Stock Options In India

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscríbete a las noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis Centro de operaciones de OPC en tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Sugerencia 1 - Todo sobre las opciones de acciones Mi objetivo es darle una comprensión básica de lo que las opciones de acciones son todos sin confusión desesperada con detalles innecesarios. He leído decenas de libros sobre opciones de acciones, e incluso mis ojos comienzan a acristalamiento en poco tiempo en la mayoría de ellos. Veamos lo sencillo que podemos hacerlo. Opción básica de compra Definición La compra de una opción de compra le otorga el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de una empresa a un determinado precio (llamado precio de ejercicio) desde la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico Llamada la fecha de caducidad). Las personas compran llamadas porque esperan que las acciones suban, y obtendrán ganancias, ya sea vendiendo las llamadas a un precio más alto, o ejerciendo su opción (es decir, comprando las acciones al precio de ejercicio en un momento en que el precio de mercado es más alto). Definición básica de la opción de venta La compra de una opción de venta le da el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de una empresa a un determinado precio (denominado precio de ejercicio) desde la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico Llamada la fecha de caducidad). La gente compra pone. Porque esperan que la acción caiga, y obtendrán ganancias, ya sea vendiendo las put a un precio más alto, o ejerciendo su opción (es decir, obligando al vendedor de la put a comprar las acciones al precio de ejercicio a la vez Cuando el precio de mercado es menor). Algunos detalles útiles Las opciones de compra y venta están expresadas en dólares (por ejemplo, 3,50), pero en realidad cuestan 100 veces la cantidad cotizada (por ejemplo 350,00), más un promedio de 1,50 comisiones (cobrado por mi corredor de descuento) Son considerablemente más altos). Las opciones de compra son una forma de aprovechar su dinero. Usted es capaz de participar en cualquier movimiento ascendente de una acción sin tener que poner todo el dinero para comprar la acción. Sin embargo, si la acción no sube de precio, el comprador de la opción puede perder 100 de su inversión. Por esta razón, las opciones se consideran inversiones arriesgadas. Por otro lado, las opciones pueden ser utilizadas para reducir considerablemente el riesgo. La mayoría de las veces, esto implica vender más que comprar las opciones. Terrys Tips describe varias maneras de reducir el riesgo financiero mediante la venta de opciones. Dado que la mayoría de los mercados de valores suben con el tiempo, y la mayoría de la gente invierte en acciones porque esperan que los precios suban, hay más interés y actividad en las opciones de compra de lo que hay en las opciones de venta. A partir de este punto, si utilizo la opción de término sin calificar si se trata de una opción de venta o de compra, me refiero a una opción de compra. Real World Ejemplo Aquí hay algunos precios de la opción de compra para una hipotética empresa XYZ el 1 de febrero de 2010: Precio de la acción: 45,00 fuera del dinero (precio de ejercicio es mayor que el precio de la acción) La prima es el precio de un comprador de opción de compra Paga por el derecho de poder comprar 100 acciones de una acción sin tener que desembolsar el dinero que costaría la acción. Cuanto mayor sea el período de tiempo de la opción, mayor será la prima. La prima (igual que el precio) de una llamada en el dinero se compone del valor intrínseco y la prima de tiempo. (Entiendo que esto es confuso: para las opciones de dinero en efectivo, el precio de la opción o prima tiene una parte componente que se llama prima de tiempo). El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio. Cualquier valor adicional en el precio de la opción se llama prima de tiempo. En el ejemplo anterior, la llamada del 10 de Marzo se vende a 7. El valor intrínseco es 5 y la prima de tiempo es 2. Para las llamadas al dinero y fuera del dinero, el precio total de la opción es el tiempo prima. Las primas de mayor tiempo se encuentran en los precios de la huelga en el dinero. Las opciones que tienen más de 6 meses hasta la fecha de vencimiento se llaman LEAPS. En el ejemplo anterior, las llamadas del 12 de enero son LEAPS. Si el precio de la acción sigue siendo el mismo, el valor de ambos pone y llamadas disminuye con el tiempo (como la expiración se aproxima). La cantidad que la opción cae en valor se llama la decadencia. Al vencimiento, todas las llamadas en el dinero y fuera del dinero tienen un valor cero. La tasa de decaimiento es mayor a medida que la opción se acerca a la expiración. En el ejemplo anterior, la decadencia media para el LEAP de 12 de enero sería de .70 por mes (16.00 / 23 meses). Por otro lado, la opción de compra del 10 de febrero se descompondrá en 2,00 (suponiendo que el stock permanezca igual) en sólo tres semanas. La diferencia en las tasas de desintegración de varias series de opciones es el quid de muchas de las estrategias de opciones presentadas en Terrys Tips. Un spread ocurre cuando un inversionista compra una serie de opciones para una acción, y vende otra serie de opciones para esa misma acción. Si posee una opción de compra, puede vender otra opción en la misma acción siempre y cuando el precio de ejercicio sea igual o superior a la opción que posee y la fecha de vencimiento es igual o menor que la opción que posee. Una típica propagación en el ejemplo anterior sería comprar el Mar 10 40 llamar para 7 y vender el Mar 10 45 llamada para 4. Este spread costaría 3 más comisiones. Si la acción es de 45 o más cuando las opciones vencen el 3er viernes de marzo, el spread tendría un valor de exactamente 5 (lo que da al dueño del spread una ganancia de 60 para el período, incluso si la acción se mantiene la misma ndash menos comisiones, curso). Los Spreads son una forma de reducir, pero no eliminar los riesgos involucrados en las opciones de compra. Mientras que los spreads pueden limitar un poco el riesgo, también limitan las posibles ganancias que un inversor podría hacer si el spread no se hubiera puesto. Este es un resumen muy breve de las opciones de llamada. Espero que no estés totalmente confundido. Si vuelve a leer esta sección, debe comprender lo suficiente como para comprender la esencia de las 4 estrategias discutidas en Terrys Tips. Lectura adicional Dos pasos más ayudarán a su comprensión. En primer lugar, lea la sección Preguntas más frecuentes. En segundo lugar, suscribirse a mi informe de estrategia de opciones gratuitas. Y recibir el valioso informe Cómo crear una cartera de opciones que superará a una inversión en acciones o fondos mutuos. Este informe incluye una descripción de mes a mes de las operaciones de opción he hecho durante el año, y le dará una mejor comprensión de cómo al menos una de mis estrategias de opciones de trabajo. Símbolos de opciones de acciones En 2010, se modificaron los símbolos de opción de modo que ahora muestran claramente la temor importante de la opción: la acción subyacente involucrada, el precio de ejercicio, si se trata de una oferta o de una llamada y la fecha real en que expira la opción . Por ejemplo, el símbolo SPY120121C135 significa que la acción subyacente es SPY (la acción de seguimiento para SampP 500), 12 es el año (2012), 0121 es el tercer viernes de enero cuando esta opción expira, C significa Call y 135 es El precio de ejercicio. Stock LEAPS es uno de los mayores secretos en el mundo de la inversión. Casi nadie sabe mucho sobre ellos. El Wall Street Journal y el New York Times ni siquiera informan de los precios LEAP de acciones o la actividad comercial, aunque las ventas se realizan cada día hábil. Una vez a la semana, Barrons casi a regañadientes incluye una sola columna donde informan de la actividad de negociación de unos pocos precios de huelga para unas 50 empresas. Sin embargo, LEAPS de acciones están disponibles para más de 400 empresas y en una gran variedad de precios de la huelga. LEAPS, Simply Defined Stock LEAPS son opciones de acciones a largo plazo. El término es un acrónimo de Valores de AnticiPation de Patrimonio a Largo Plazo. Pueden ser un put o una llamada. Los LEAPS suelen estar disponibles para el comercio en julio, y al principio, tienen una vida útil de 2,5 años. A medida que pasa el tiempo, y sólo quedan seis meses o más en el término LEAP, la opción ya no se llama LEAP, sino simplemente una opción. Para hacer la distinción clara, el símbolo del LEAP se cambia de modo que las tres primeras letras son iguales que las otras opciones de corto plazo de la compañía. Los LEAPS son Impuestos-Amistosos Todos los LEAPS expiran el tercer viernes de enero. Esta es una característica aseada porque si usted vende un LEAP cuando expira, y usted tiene un beneficio, su impuesto no es debido por otros 15 meses. Usted puede evitar el impuesto por completo mediante el ejercicio de su opción. Por ejemplo, para una opción de compra, compra el stock al precio de ejercicio de la opción que posee. Llamar a la propiedad LEAPS es como poseer acciones Llamar LEAPS le otorga todos los derechos de propiedad de acciones, excepto la votación sobre asuntos de la compañía y la recaudación de dividendos. Lo que es más importante, son un medio para aprovechar su posición de acciones sin las molestias y los gastos de interés de la compra en el margen. Nunca obtendrá una llamada de margen en su LEAP si la acción cae precipitadamente. Usted nunca puede perder más que el costo de la LEAP - incluso si el stock cae por una mayor cantidad. Por supuesto, los LEAPS tienen un precio para reflejar el interés introducido que usted evita, y el menor riesgo debido a una posibilidad limitada de descenso. Al igual que en todo lo demás, no hay almuerzo gratis. Todas las opciones decaen, pero todas las caries no son iguales Todos los LEAPS, como cualquier opción, bajan en valor con el tiempo (suponiendo que el precio de las acciones permanece sin cambios). Dado que hay menos meses hasta la fecha de vencimiento, la opción vale menos. La cantidad que declina cada mes se llama la decadencia. Una característica interesante de la descomposición mensual es que es mucho menor para un LEAP que para una opción a corto plazo. De hecho, en el último mes de una existencia de opciones, la descomposición suele ser tres veces (o más) la disminución mensual de un LEAP (al mismo precio de ejercicio). Una opción en el dinero o fuera del dinero se sumergirá a valor cero en el mes de vencimiento, mientras que el LEAP apenas se moverá. Este fenómeno es la base de muchas de las estrategias comerciales ofrecidas en Terryrsquos Tips. Muy a menudo, poseemos el LEAP más lento y en descomposición, y vendemos la opción a corto plazo que se decae más rápido a otra persona. Mientras perdemos dinero en nuestro LEAP (suponiendo que no hay cambios en el precio de las acciones), el tipo que compró la opción a corto plazo pierde mucho más. Así que salimos adelante. Puede parecer un poco confuso al principio, pero realmente es bastante simple. Comprar LEAPS Hold, Not To Trade Un aspecto desafortunado de LEAPS se debe al hecho de que no mucha gente sabe acerca de ellos, o el comercio de ellos. En consecuencia, el volumen de operaciones es mucho menor que para las opciones a corto plazo. Esto significa que la mayor parte del tiempo, hay una gran diferencia entre el precio de la oferta y el precio solicitado. (Esto no es cierto para QQQQ LEAPS, y es una de las razones por las que particularmente me gusta operar en el Nasdaq 100 tracing equity.) La persona en el otro extremo de su comercio es generalmente un fabricante de mercado profesional en lugar de un inversionista ordinario comprando o Vender el LEAP. Estos profesionales tienen derecho a obtener un beneficio por su servicio de proporcionar un mercado líquido para los instrumentos financieros negociados inactivamente como LEAPS. Y lo hacen. Consiguen vender al precio solicitado la mayor parte del tiempo, y comprar al precio de la oferta. Por supuesto, usted no está consiguiendo los grandes precios que el fabricante del mercado goza. Así que cuando usted compra un LEAP, el plan de mantenerlo durante mucho tiempo, probablemente hasta la expiración. Mientras que usted puede vender siempre su LEAP en cualquier momento, es costoso debido a la gran brecha entre el precio de oferta y pedido. Terrys Consejos Bolsa de comercio de opciones Blog Mucha gente como la idea de escribir llamadas. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho a recomprar sus acciones (generalmente a un precio más alto) vendiendo una llamada contra sus acciones. Si la acción no sube por el tiempo que la llamada expira, mantienen el producto de la venta de la llamada. Es como un dividendo recurrente. Si la escritura llama llamamientos a usted, la discusión de hoy de una estrategia de la opción está para arriba su callejón. Esta estrategia es como escribir llamadas a esteroides. Cuando se configura una propagación del calendario, se compra una opción (normalmente una llamada) que tiene una vida más larga que la llamada de la misma huelga que se vende a otra persona. Su beneficio esperado proviene del hecho bien conocido de que la llamada a largo plazo disminuye a una tasa más baja que la llamada a corto plazo que vende a otra persona. Mientras que la acción no fluctúa un lote entero, usted está garantizado a. 30 de septiembre de 2016 IBM anuncia ganancias el 17 de octubre, menos de tres semanas a partir de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que usé hoy para aprovechar los precios de opción extremadamente altos que existen para la serie de opciones que expira el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante confiado que finalmente haré más de 100 en uno o ambos de estos oficios antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM Pre-Announcement Play Una de mis estrategias de opciones favoritas es comprar uno o más spreads de calendario en una empresa que anunciará ganancias en unas pocas semanas. La serie de opciones que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) en relación con todas las otras series de opciones. Una alta IV significa que esas opciones son relativamente caras en comparación con todas las otras opciones que se cotizan en ese stock. IV para la serie post-anuncio se dispara debido a la tendencia bien conocida de los precios de las acciones a fluctuar mucho más de lo habitual una vez que el anuncio se hace. Puede subir si los inversionistas están satisfechos con las ganancias, las ventas o la perspectiva de la compañía, o puede caer porque los inversionistas esperaban más. Si bien hay algunas pruebas históricas de que la población por lo general se mueve en la dirección opuesta a lo que hizo en la semana o dos antes del anuncio, no es lo suficientemente atractivo como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido cerca de 5 durante la semana pasada, pero está negociando casi igual a donde estaba hace dos semanas, así que no hay ninguna indicación ahora en cuanto a qué pudo suceder después del aviso. IBM ha fluctuado un poco menos de 4 en promedio en los últimos eventos de anuncio. Eso haría un promedio de 6 de cualquier manera. Realmente no tengo ni idea de la forma en que podría ir después de este anuncio, pero ha estado colgando alrededor de su / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que estoy planeando colocar mi apuesta alrededor de ese número En la semana que conduce hasta. September 21, 2016 Hoy quisiera discutir cómo usted puede utilizar los spreads del calendario para una estrategia a corto plazo basada alrededor de la fecha en que una acción va ex-dividendo. Te diré exactamente cómo usé esta estrategia hace una semana cuando SPY pagó su dividendo trimestral. Calendario Spreads Tweak 4 Cuatro veces al año, SPY paga un dividendo a los propietarios de registro en el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. El dividendo actual es de alrededor de 1,09. Cada uno de estos eventos presenta una oportunidad única de ganar algo de dinero mediante la compra de spreads de calendario con put para aprovechar la enorme prima de tiempo en los puts en los días previos al día del dividendo. Dado que la acción cae por el monto del dividendo en el día ex-dividendo, el precio de la opción de mercado el monto del dividendo en los precios de las opciones. Echa un vistazo a la situación de SPY el miércoles 14 de septiembre de 2016, dos días antes de que se esperara un dividendo esperado de 1.09. En el momento de estos precios, SPY estaba negociando sólo alrededor de 213.70. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. CopyCopyright 2001ndash2016 Terry Tips, Inc. dba Terrys Consejos Inscríbete en los Consejos de Terrys Boletín de noticias gratuito y recibir 2 Opciones Estrategia Informes: Cómo hacer un año 70 con calendario Diferencias y estudio de caso - Cómo la cartera semanal de la Mesa hizo más de 100 en 4 meses Según un reciente informe de un periódico, el Tribunal de Apelación del Impuesto sobre la Renta había sostenido que los planes de opciones sobre acciones para empleados (Esops) son activos de capital y que Los ingresos de un Esop serían gravables como plusvalías. Señaló además que era probable que Esops se hiciera más popular como medio de compensación a los empleados debido al hecho de que el empleado podía tratar los ingresos de esas Esopas como ganancias de capital, que se gravan a un tipo de impuesto más bajo. ¿Hasta qué punto es correcto Letrsquos examinar los hechos de esta decisión. La decisión del tribunal a que se hace referencia en este informe es la del tribunal de Delhi del tribunal en el caso de Abhiram Seth, un empleado de PepsiCo India. Se le dio la acción de PepsiCo Inc. la empresa matriz de EE. UU., a través de un plan de opciones sobre acciones en varias fechas a partir de 1995 hasta 2000. El costo de las acciones iba a ser al precio de mercado. Parece que las opciones fueron ejercidas en ese momento y las acciones asignadas a la Fideicomiso Esop designada por la empresa, que los mantenía en nombre del empleado, pero no se hizo el pago de las acciones por el empleado. Las acciones estaban sujetas a un período de bloqueo de tres años y el coste de las acciones debía recuperarse en el momento de la venta de las acciones. Las acciones fueron vendidas por el empleado en febrero de 2004 a través del Fondo Esop y la diferencia entre el producto de las ventas y el costo fue recibido por el empleado a través del Fondo Esop. Por lo tanto, el tribunal sostuvo que las acciones eran activos de capital a largo plazo y las ganancias en la venta de las acciones eran imponibles como ganancias de capital a largo plazo. Hay varios tipos de planes de remuneración de acciones de los empleados. Planes de acciones restringidas, planes de opciones de acciones para empleados y planes de opciones de sombra son algunos de ellos. Las características y características de cada uno son muy diferentes y, en consecuencia, el trato fiscal también difiere. Plan de stock restringido: Cuando se examinan los hechos de este caso, el ratio de la decisión del tribunal parece justificado. Este fue realmente un caso de acciones limitadas stockmdasha de asignación de acciones restringidas a través de un fideicomiso, que también tenía un elemento sin efectivo a la misma. Además, la subvención se realizó al precio de mercado de las acciones. Por lo tanto, toda la diferencia recibida por el empleado representó la apreciación de las acciones de la asignación de las acciones. El tratamiento tributario de los planes de opciones de acciones de los empleados es muy diferente. Por lo tanto, esta decisión no puede considerarse aplicable de forma generalizada a todos los planes de remuneración de las acciones, dejando a Esops sola cuando la concesión de acciones no esté a precio de mercado. También debe tenerse en cuenta que la ley ha sido modificada con efecto a partir de abril de 2009. Según la ley modificada para Esops, la diferencia entre el valor de mercado de las acciones en la fecha de ejercicio de la opción y el precio de la subvención de la Acciones es gravable como un requisito, como parte de los ingresos salariales, y la apreciación subsiguiente es gravable como plusvalías. Del mismo modo, para los planes de acciones restringidas, la diferencia entre el precio de mercado en la fecha de asignación y el precio pagadero por las acciones es imponible como un valor perentorio, mientras que la posterior apreciación es gravable como una plusvalía. Incluso hoy en día, si las acciones se asignan al precio de mercado, toda la apreciación se atribuiría al período posterior a la asignación y, por lo tanto, se gravaría como plusvalías. El tratamiento tributario del plan de opciones sombra es, sin embargo, muy diferente. Aquí, el empleado realmente no tiene el derecho de recibir las acciones reales de la empresa del empleador mediante el ejercicio de la opción. Se asume una compra nocional así como una venta nocional y la diferencia se paga al empleado. La decisión del tribunal ha sostenido que tal diferencia pagada al empleado es realmente en la naturaleza de una prima, que está vinculada a la ejecución de los precios de las acciones de la compañía y la cantidad entera es, por lo tanto, imponible como sueldo puesto que hay realmente Ninguna opción real para adquirir las acciones. Entre abril de 2007 y marzo de 2009, las opciones sobre acciones fueron sujetas a impuestos, aunque no en manos del empleado. El empleador estaba obligado a pagar el impuesto sobre beneficios (FBT) sobre el valor de dichas opciones de compra de acciones, determinado por la diferencia entre el precio de mercado y el precio de ejercicio (precio al que se asignaron las acciones) Siendo determinado en la fecha de adquisición de la opción. Cuando el empleado venda las acciones en las que el empleador haya pagado FBT, el precio de mercado de las acciones en la fecha de adquisición se tomará como el costo de dichas acciones para calcular las ganancias de capital en la venta de las acciones. El tratamiento tributario de los planes de remuneración de las acciones de los empleados, por lo tanto, depende del tipo de plan, su estructura y el momento en que se ha realizado la adquisición o ejercicio de la opción. Gautam Nayak es un contador público. El nuevo jefe del Banco de Reserva de Indias redujo la tasa de préstamos clave del país esta semana al nivel más bajo en cinco años. La razón de la medida sorprendente, como dijo Forbes, fue un lento crecimiento global. Pero para los inversionistas de la ETF, el corte podría muy bien traducirse en una ola de nuevos flujos de capital hacia el mercado de Indias, y el fortalecimiento de su moneda. En otras palabras, podría ser una buena noticia para los ETF de renta variable de la India. De acuerdo con Jack McIntyre, gestor de cartera de Brandywine Global, una firma de gestión de inversiones con sede en Filadelfia, con 70.000 millones de dólares bajo administración, dijo que la deflación, la desinflación y la baja inflación en el mundo desarrollado van a estar correlacionadas con la inflación en el mundo en desarrollo. . La convergencia de la inflación mundial se debe a los flujos de capital globalizado hacia países de mayor rendimiento, junto con el hecho de que las empresas siguen desplazando su producción hacia áreas de bajo costo, como la India. Creo que vamos a ver más y más de estos recortes de tasas. Eso debería atraer capital adicional, lo que podría ayudar a fortalecer las monedas. La otra cara es que tenemos que ver lo que sucede con la política monetaria en el mundo desarrollado, dijo. En lo que va de este año, los ETF de renta variable centrados en la India han hecho bien, probando un fondo técnico dos veces en febrero y marzo, y aumentando desde entonces. La fortaleza está en parte relacionada con una mejora generalizada en los mercados emergentes. Pero la política monetaria acomodaticia suele ser un buen augurio para los precios de las acciones, y el nuevo jefe del banco central, Urjit Patel, está claramente dispuesto a intervenir. Considere el siguiente gráfico que representa el desempeño acumulado hasta la fecha de algunos de los mayores ETFs de la India en relación con las estrategias de mercados emergentes más amplios, como el ETFs iShares Core MSCI Emerging Markets ETF y el Vanguard FTSE Emerging Markets ETF. StockCharts Los inversores que buscan poseer acciones indias a través de un ETF tienen varias opciones. A continuación detallamos algunos. Hay tres ETFs del mercado total de la India que no son apalancados o inverso: INDA es el ETF más grande y más popular de las acciones de India en el mercado hoy. El fondo cubre aproximadamente 85 de la capitalización del mercado de Indias. Se inclina lejos de los títulos de pequeña capitalización, que no es todo lo que sorprende en los mercados que son más difíciles de acceder. La popularidad de INDA está ligada al hecho de que el fondo es barato comparado con otros en este segmento su amplio en exposición y ofrece buena liquidez, cotizando un promedio de 65 millones en volumen diario con un spread de alrededor de 0,03. El fondo tiene 73 participaciones, y asigna más fuertemente a las finanzas, que representan cerca de 22 de la cartera. La tecnología viene en segundo lugar. EPI es un ETF del mercado total, pero que ofrece una toma ligeramente alternativa en el espacio mediante la selección y ponderación de su cartera de acciones de la India sobre la base de las ganancias. EPI ofrece esencialmente acceso a las empresas que han tenido fuertes ganancias en el último año fiscal. El resultado es una estrategia que tiende a inclinarse hacia los nombres de valores y, a menudo, asigna más fuertemente a los sectores beta más altos, de acuerdo con ETF Analytics. La cartera global es mucho más amplia que INDA, con unas 243 tenencias y un volumen diario medio de más de 74 millones. Pero el EPI negocia con un margen promedio ligeramente superior de 0,05, poniendo su coste total de propiedad alrededor de 89 por cada 10.000 invertidos. Eso es aproximadamente 25 más que INDAs all-in etiqueta de precio. INXX es un fondo de infraestructura. Posee exclusivamente empresas relacionadas con la infraestructura. En este sentido, INXX no es un fondo de mercado total en la forma en que INDA y EPI son, sino que se clasifica como uno por nuestro proveedor de datos FactSet, porque el tema de la infraestructura recortes a diversos sectores. INXX se inclina hacia sectores ligados a infraestructuras como los industriales, los materiales y los servicios públicos, pero también asigna mucho al consumo discrecional, por ejemplo. INXX sólo tiene 30 títulos, y las operaciones con una amplia difusión bastante ancho de 0,47. Eso lleva el costo total de propiedad de este fondo a 135 por 10.000 inverteda un precio muy alto para este segmento. Pero competir en el coste no es la meta principal de INXXs. Su para los inversionistas con una convicción fuerte con respecto al potencial de crecimiento de la infraestructura india, según ETF Analytics. Theres un mercado total de la India ETN: INP también compite en el segmento de mercado total, pero con una diferencia crucial: No es un fondo negociado en bolsa, sino una nota negociada en bolsa. Eso significa que la estrategia está respaldada por el crédito de su banco emisor en este caso, Barclays. INP también rastrea el mismo punto de referencia subyacente al mayor ETF de India, INDA el MSCI India Total Return Index, que ofrece una exposición a 85 de la capitalización del mercado de Indias. Érase una vez, el INP fue el primer producto negociado en bolsa que se centró exclusivamente en las acciones indias. Se lanzó en 2006. Pero hoy en día la estrategia compite con más líquido, más barato-a-propio y, en un caso, idénticos en exposición ETFs, lo que es una opción en este segmento que es más difícil de apoyar, de acuerdo con ETF Analytics. El INP tiene liquidez adecuada, pero opera con una amplia difusión media de 0,52, lo que hace que el costo de poseer y comercializar esta estrategia sea de 141 por cada 10.000 invertidos, el precio más alto entre estos fondos de la India. Su también cerrado para las creaciones en el momento, según FactSet. También hay dos ETF de India de gran capitalización: Ambos fondos invierten en Indias 50 empresas más grandes y más líquidas, pero realizan un seguimiento de puntos de referencia ligeramente diferentes, lo que da lugar a diferencias de inclinación del sector. Por ejemplo, INDY está fuertemente asignado a las finanzas, en aproximadamente 31 de la cartera, seguido por la tecnología en 14. Estos dos sectores representan aproximadamente la mitad de la mezcla total. PIN, mientras tanto, se inclina más hacia la energía, a las 23, y las finanzas, a los 20. Para obtener una lista completa de los 13 ETFs que ofrecen acceso al mercado de valores de Indias, echa un vistazo al canal de ETFs India. Contacto Cinthia Murphy en el cmurphyetf Fotos del día - 6 de octubre de 2016 Los soldados de la fuerza aérea de Indian lanzan sus rifles mientras que realizan durante el ensayo lleno-vestido para el día indio de la fuerza aérea en la estación de la fuerza aérea de Hindon en las afueras de Nueva Delhi, Artista tradicional que aplica colores en el ídolo de la diosa Durga de la arcilla en un lugar de los adoradores antes del festival del puja de Durga en la ciudad india del este Bhubaneswar, la India Bill Simpson mira dentro de un fósil de un rex del Tyrannosaurus conocido como SUE, antes de quitar su foreel para ser utilizado Iana Salenko como Clara y Marian Walter como el Príncipe Cascanueces bailan en el ballet El Cascanueces de la Deutsche Oper en Berlín, Alemania y Ted Houston y su perro Kermit visitan la playa mientras el Huracán Matthew se acerca El área el 6 de octubre de 2016 en Palm Beach, Florida. El huracán se espera que haga tierra en algún momento esta noche o temprano en la mañana como una categoría 4 tormenta. Estas son algunas de las fotos del día del 6 de octubre de 2016Fotos: (desde arriba) Adnan Abidi / Reuters, Biswaranjan Rout / NurPhoto a través de Getty Images, Jim Young / Reuters, Mauricio Gambarini / EPA, Joe Raedle / Getty ImagesVer más fotos de El día en Yahoo News Yahoo News Photo